విషయము

• దశలు
• చిట్కాలు
• హెచ్చరికలు

బీటా సూచిక విశ్లేషించిన మొత్తం మార్కెట్‌కు సంబంధించి ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ యొక్క అస్థిరత లేదా ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. Stock హించిన రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడే స్టాక్ నిజంగా ఎంత ప్రమాదకరమో ఇది సూచిస్తుంది. ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి, వాటాదారుల ఈక్విటీ, డెట్-ఈక్విటీ నిష్పత్తి మరియు అనేక ఇతర అంశాలతో పాటు, వారి దస్త్రాల కోసం స్టాక్‌లను ఎన్నుకునేటప్పుడు విశ్లేషకులు పరిగణించే ప్రాథమిక సూచికలలో బీటా ఒకటి.

దశలు

4 యొక్క విధానం 1: సాధారణ సమీకరణంతో బీటాను లెక్కిస్తోంది

1. 

   ప్రమాద రహిత రేటును కనుగొనండి. టెసౌరో డైరెటోలో పెట్టుబడుల మాదిరిగానే, పెట్టుబడిదారుడు తన డబ్బు ప్రమాదానికి గురికాకుండా ఆశించే రాబడి నిష్పత్తి ఇది. ఈ విలువ సాధారణంగా శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది.

2. 

   
   
   స్టాక్ మరియు మార్కెట్ లేదా తగిన సూచికకు రాబడి రేట్లు నిర్ణయించండి. ఈ విలువలు శాతాలలో కూడా వ్యక్తమవుతాయి. సాధారణంగా, రాబడి రేట్లు చాలా నెలల్లో కొలుస్తారు.
   • ఒకటి లేదా రెండు విలువలు ప్రతికూలంగా ఉంటాయి, ఇది స్టాక్ లేదా మార్కెట్ (ఇండెక్స్) లో పెట్టుబడి మొత్తం కాలంలో నష్టాన్ని సూచిస్తుందని సూచిస్తుంది. రెండు రేట్లలో ఒకటి మాత్రమే ప్రతికూలంగా ఉంటే, బీటా కూడా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది.

3. 

   
   
   అంతర్గత రాబడి నుండి ప్రమాద రహిత రేటును తీసివేయండి. రిటర్న్ యొక్క అంతర్గత రేటు సమానం మరియు ప్రమాద రహిత రేటు సమానం అయితే, వ్యత్యాసం సమానంగా ఉంటుంది.

4. 

   మార్కెట్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ నుండి ప్రమాద రహిత రేటును తీసివేయండి. మార్కెట్ రాబడి యొక్క రేటు లేదా సూచిక సమానం మరియు ప్రమాద రహిత రేటు సమానం అయితే, వ్యత్యాసం సమానంగా ఉంటుంది.

5. 

   
   
   మొదటి వ్యత్యాసాన్ని రెండవ ద్వారా విభజించండి. ఈ భిన్నం బీటా విలువ, సాధారణంగా దశాంశ రూపంలో వ్యక్తీకరించబడుతుంది. పై ఉదాహరణలో, బీటా విలువ సమానంగా ఉంటుంది.
   • మార్కెట్ కోసం బీటా (లేదా తగిన సూచిక), నిర్వచనం ప్రకారం, ఇది తనతో పోల్చబడుతున్నందున, మరియు ఏదైనా సంఖ్య (తప్ప) దానితో విభజించబడింది. తక్కువ విలువ కలిగిన బీటా స్టాక్ మొత్తం మార్కెట్ కంటే తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది, అయితే అధిక విలువ ఈ అస్థిరత మొత్తం మార్కెట్ కంటే ఎక్కువగా ఉందని సూచిస్తుంది. బీటా విలువ సున్నా కంటే తక్కువగా ఉంటుంది, ఇది మార్కెట్ గెలిచినప్పుడు (చాలా మటుకు) స్టాక్ డబ్బును కోల్పోతోందని లేదా మార్కెట్ కోల్పోతున్నప్పుడు (తక్కువ అవకాశం) స్టాక్ ఎక్కువ సంపాదిస్తుందని సూచిస్తుంది.
   • బీటా విలువను నిర్ణయించేటప్పుడు, స్టాక్ చేర్చబడిన మార్కెట్ యొక్క ఇండెక్స్ ప్రతినిధిని ఉపయోగించడం సాధారణం (కాని తప్పనిసరి కాదు). బ్రెజిలియన్ వాటాల విషయంలో, ది బోవెస్పా సూచిక నిర్దిష్ట చర్యల యొక్క విశ్లేషణలు వేర్వేరు పోలికలకు సమలేఖనం అయినప్పటికీ ఇది తరచుగా నియమం. ఈ పరిస్థితిలో అనేక ఇతర సూచికలను ఉపయోగించవచ్చు. అంతర్జాతీయ చర్యల విషయంలో, ది MSCI EAFE (యూరప్, ఆస్ట్రలేసియా మరియు ఫార్ ఈస్ట్ లకు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది) చాలా ఉపయోగకరమైన సూచిక.

4 యొక్క విధానం 2: స్టాక్ యొక్క రాబడి రేటును నిర్ణయించడానికి బీటాను ఉపయోగించడం

1. 

   ప్రమాద రహిత రేటును కనుగొనండి. పైన వివరించిన అదే విలువ ఇదే "సాధారణ సమీకరణంతో బీటాను లెక్కిస్తోంది". ఇక్కడ, అదే విలువ ఉదాహరణగా ఉపయోగించబడుతుంది.

2. 

   మార్కెట్ రాబడి రేటు లేదా ప్రతినిధి సూచికను నిర్ణయించండి. ఉదాహరణలో, పైన పేర్కొన్న అదే బహుమతి విలువ ఉపయోగించబడుతుంది.

3. 

   మార్కెట్ రాబడి రేటు మరియు ప్రమాద రహిత రేటు మధ్య వ్యత్యాసం ద్వారా బీటా విలువను గుణించండి. ఈ ఉదాహరణలో, యొక్క విలువ. రిస్క్-ఫ్రీ రేటు మరియు మార్కెట్ యొక్క రాబడి రేటును పరిశీలిస్తే, ఫలితం సమానంగా ఉంటుంది. ఆ ఫలితాన్ని బీటా ద్వారా గుణిస్తే, మీరు పొందుతారు.

4. 

   ఫలితాన్ని ప్రమాద రహిత రేటుకు జోడించండి. ఇది మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది స్టాక్ కోసం return హించిన రాబడిని సూచిస్తుంది.
   • వాటా యొక్క బీటా విలువ ఎక్కువ, return హించిన రాబడి ఎక్కువ. ఏదేమైనా, ఈ అధిక విలువ ఎక్కువ నష్టాలతో వస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగం కాదా అని ఆలోచించే ముందు స్టాక్ యొక్క ఇతర ప్రాథమిక అంశాలను గమనించడం అవసరం.

4 యొక్క విధానం 3: బీటాను నిర్ణయించడానికి ఎక్సెల్ చార్ట్‌లను ఉపయోగించడం

1. 

   ఎక్సెల్ లో మూడు ధర నిలువు వరుసలను చేయండి. మొదటిది తేదీని సూచిస్తుంది. రెండవది, మీరు సూచికల ధరలను నమోదు చేయాలి - ఇది "సాధారణ మార్కెట్"మీరు మీ బీటా విలువను పోల్చిన ప్రాతిపదికన. మూడవ కాలమ్‌లో, బీటా విలువను లెక్కించే స్టాక్ ధరలను నమోదు చేయండి.

2. 

   సంబంధిత డేటాను స్ప్రెడ్‌షీట్‌లోకి చొప్పించండి. నెలవారీ విరామాలతో ప్రారంభించడానికి ప్రయత్నించండి. తేదీని ఎంచుకోండి - ఉదాహరణకు, నెల ప్రారంభం - మరియు స్టాక్ మార్కెట్ సూచికకు అనుగుణమైన విలువను నమోదు చేయండి (వంటివి ఇబోవ్స్పా, ఉదాహరణకు) మరియు ఆ రోజు వాటా ధర. ఇటీవలి తేదీలలో ఉంచడానికి ప్రయత్నించండి, బహుశా గతంలో ఒక సంవత్సరం లేదా రెండు వరకు పొడిగించవచ్చు. ప్రతి తేదీన సూచిక విలువ మరియు వాటా ధరను గమనించండి.
   • ఎక్కువ సమయం విండో ఎంచుకోబడితే, బీటా లెక్కింపు మరింత ఖచ్చితమైనది అవుతుంది. మీరు ఎక్కువ కాలం విశ్లేషించినప్పుడు చారిత్రక విలువ మారుతుంది.

3. 

   ధర నిలువు వరుసల కుడి వైపున రెండు రిటర్న్ కాలమ్‌లను సృష్టించండి. ఇండెక్స్ రాబడి కోసం ఒక కాలమ్ ఉపయోగించబడుతుంది, రెండవ కాలమ్ స్టాక్ రిటర్న్స్ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది. తదుపరి దశలో బోధించబడే రాబడిని నిర్ణయించడానికి మీరు ఎక్సెల్ సూత్రాన్ని ఉపయోగిస్తారు.

4. 

   స్టాక్ మార్కెట్ సూచిక కోసం రాబడిని లెక్కించడం ప్రారంభించండి. ఇండెక్స్ రిటర్న్ కోసం కాలమ్ యొక్క రెండవ సెల్ లో, ఒకదాన్ని చొప్పించండి (సమాన గుర్తు). మౌస్ కర్సర్‌తో, పై క్లిక్ చేయండి సోమవారం ఇండెక్స్ యొక్క కాలమ్ సెల్ మరియు ఒక (మైనస్ గుర్తు) చొప్పించండి, ఆపై ఇండెక్స్ కాలమ్ యొక్క మొదటి సెల్ పై క్లిక్ చేయండి. ఒక (స్లాష్) టైప్ చేసి, ఆపై ఇండెక్స్ కాలమ్‌లోని మొదటి సెల్‌పై మళ్లీ క్లిక్ చేయండి. నొక్కండి తిరిగి లేదా నమోదు చేయండి కొనసాగటానికి.
   • తిరిగి రావడం ఎక్స్ప్రెస్ లెక్కింపు కాబట్టి కాలక్రమేణా, మీరు మొదటి సెల్‌లో ఏ సమాచారాన్ని నమోదు చేయరు, అది ఖాళీగా ఉండాలి. సరైన గణన కోసం కనీసం రెండు డేటా పాయింట్లు అవసరం, అందుకే మీరు ఇండెక్స్ రిటర్న్ కాలమ్ యొక్క రెండవ సెల్ తో ప్రారంభించాలి.
   • ఇక్కడ, మీరు పురాతన నుండి ఇటీవలి విలువను తీసివేసి, ఫలితాన్ని పురాతన విలువతో విభజిస్తున్నారు. ఈ విధంగా, ఆ కాలానికి నష్టం లేదా లాభం శాతం పొందబడుతుంది.
   • రిటర్న్ కాలమ్ కోసం మీ సమీకరణం ఇలా ఉంటుంది.

5. 

   ఫంక్షన్ ఉపయోగించండి కాపీ ఇండెక్స్ ధర కాలమ్‌లోని అన్ని డేటా పాయింట్ల కోసం ప్రక్రియను పునరావృతం చేయడానికి. ఇది చేయుటకు, ఇండెక్స్ రిటర్న్ సెల్ యొక్క కుడి దిగువన ఉన్న చిన్న స్క్వేర్‌పై క్లిక్ చేసి, చివరి డేటాకు లాగండి. సాధారణంగా, మీరు ఎంచుకున్న ప్రతి కణాలలో ఒకే సూత్రాన్ని (పైన) ప్రతిబింబించేలా ఎక్సెల్ ను అడుగుతారు.

6. 

   రాబడిని లెక్కించడానికి ఇదే విధానాన్ని పునరావృతం చేయండి, కానీ ఈసారి సూచిక కంటే వ్యక్తిగత స్టాక్ కోసం. మీరు పూర్తి చేసిన తర్వాత, మీకు రెండు నిలువు వరుసలు ఉంటాయి, అవి శాతంగా ఫార్మాట్ చేయబడతాయి, స్టాక్ ఇండెక్స్ మరియు వ్యక్తిగత స్టాక్ కోసం రాబడిని ప్రదర్శిస్తాయి.

7. 

   డేటాను గ్రాఫ్‌గా ప్రదర్శించండి. రిటర్న్స్ యొక్క రెండు నిలువు వరుసలలోని మొత్తం డేటాను హైలైట్ చేసి, ఎక్సెల్ లోని చార్ట్స్ బటన్ నొక్కండి. X Y (స్కాటర్) లోని ఎంపికలలో ఒకదాన్ని ఎంచుకోండి. ఉపయోగించబడుతున్న సూచిక యొక్క పేరును అక్షానికి ఇవ్వండి ("ఇబోవ్స్పా", ఉదాహరణకు) మరియు అక్షానికి విశ్లేషించబడుతున్న చర్య పేరు.

8. 

   మీ స్కాటర్‌ప్లాట్‌లో ట్రెండ్‌లైన్‌ను కూడా ఉంచండి. దీన్ని చేయడానికి, మీరు గ్రాఫ్ ఎలిమెంట్ Add {ట్రెండ్ లైన్ Add కు వెళ్లి మాన్యువల్ ఎంట్రీ చేయవచ్చు. గ్రాఫ్‌లో సమీకరణాన్ని, అలాగే విలువను ప్రదర్శించడం గుర్తుంచుకోండి.
   • సరళ ధోరణి రేఖను ఎంచుకోండి, బహుపది లేదా కదిలే సగటు కాదు.
   • గ్రాఫ్‌లో సమీకరణాన్ని ప్రదర్శించడం, అలాగే విలువ, మీ పారవేయడం వద్ద ఎక్సెల్ వెర్షన్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది. తాజా సంస్కరణల్లో, త్వరిత లేఅవుట్‌కు వెళ్లి, ఇప్పటికే ఈ వేరియబుల్‌లను ప్రదర్శించే లేఅవుట్‌ను కనుగొనండి.
   • పాత సంస్కరణల్లో, చార్ట్ టూల్స్ → ఫార్మాట్ rt చార్ట్ ఎలిమెంట్స్ → లేఅవుట్ → ట్రెండ్‌లైన్‌కు వెళ్లండి.

9. 

   ట్రెండ్లైన్ సమీకరణంలో విలువ కోసం గుణకాన్ని నిర్ణయించండి. ఇది రూపంలో వ్రాయబడుతుంది. గుణకం, ఈ సందర్భంలో, మీ బీటాను సూచిస్తుంది.
   • విలువ సాధారణంగా స్టాక్ రాబడి మరియు మార్కెట్ రాబడి మధ్య వ్యత్యాసం యొక్క సంబంధాన్ని సూచిస్తుంది. అధిక విలువ, వంటి, రెండింటి మధ్య పెద్ద వ్యత్యాసం ఉందని సూచిస్తుంది. తక్కువ విలువ, రెండింటి మధ్య వ్యత్యాసం చిన్నదని సూచిస్తుంది.

4 యొక్క 4 వ పద్ధతి: బీటాను అర్థం చేసుకోవడం

1. 

   బీటాను ఎలా అర్థం చేసుకోవాలో తెలుసుకోండి. ఈ వేరియబుల్ మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిస్తే, ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్‌ను సొంతం చేసుకోవటానికి పెట్టుబడిదారుడు that హించే ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. అందువల్ల మీరు ఒకే స్టాక్‌లోని రాబడిని ఇండెక్స్‌లో ఉన్న వాటితో పోల్చాలి. సూచిక అది ఆధారపడిన సూచన. సూచిక యొక్క ప్రమాదం వద్ద నిర్ణయించబడింది. బీటా విలువ దిగువ స్టాక్ పోల్చిన సూచిక కంటే తక్కువ ప్రమాదకరమని సూచిస్తుంది. బీటా విలువ ఉన్నత a, పోలిక సూచిక కంటే స్టాక్ ఎక్కువ ప్రమాదకరమని సూచిస్తుంది.
   • ఈ ఉదాహరణను చూడండి: జెర్మ్ టెర్మినేటర్ బీటా 'గినో' లో నిర్దేశించబడిందని అనుకుందాం. ప్రాథమిక ఇబోవ్స్పా సూచిక, బేస్ బెంచ్ మార్క్ తో పోలిస్తే, ఇది ఒక చర్య సగం సమర్పించిన ప్రమాదం. ఇబోవ్స్పా పడిపోతే, 'గినో' వాటా ధర మాత్రమే పడిపోతుంది.
   • మరొక ఉదాహరణలో, ఫ్రాన్సిస్ యొక్క అంత్యక్రియల సేవ ఇబోవెస్పాతో పోలిస్తే దానికి సమానమైన బీటాను కలిగి ఉందని imagine హించుకోండి. ఇబోవ్స్పా ఇండెక్స్ పడిపోతే, ఫ్రాన్సిస్ షేర్ ధర మరింత తగ్గుతుంది, అంటే సుమారు.

2. 

   ప్రమాదం సాధారణంగా తిరిగి రావడానికి సంబంధించినదని తెలుసుకోండి. అధిక ప్రమాదం, అధిక బహుమతి. తక్కువ ప్రమాదం, తక్కువ బహుమతి. తక్కువ బీటా విలువ కలిగిన స్టాక్ పతనంలో ఇబోవెస్పా వలె కోల్పోదు, కానీ అది బుల్లిష్ క్షణంలో అంతగా లాభపడదు. మరోవైపు, అధిక బీటా ఉన్న స్టాక్ ఇబోవ్స్పా కంటే ఎక్కువ కోల్పోతుంది, కానీ, పైకి, అది కూడా ఎక్కువ సంపాదిస్తుంది.
   • ఉదాహరణకు, వెనెటా పాయిజన్ ఎక్స్‌ట్రాక్షన్ సర్వీస్‌లో బీటా ఉందని అనుకుందాం, స్టాక్ మార్కెట్ షూట్ చేసినప్పుడు వెర్మీర్ మాత్రమే గెలుస్తుంది. కానీ, పతనం ఉంటే, స్టాక్ మాత్రమే పడిపోతుంది.

3. 

   బీటాతో సమానమైన స్టాక్ మార్కెట్‌కు సమాంతరంగా కదిలే అవకాశం ఉంది. మీరు లెక్కలు చేసి, విశ్లేషించబడుతున్న స్టాక్ యొక్క బీటా విలువను కలిగి ఉందని నిర్ధారిస్తే, అది బెంచ్ మార్క్ కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ ప్రమాదకరం కాదని సూచిస్తుంది. మార్కెట్ పెరిగితే, స్టాక్ పెరుగుతుంది. మార్కెట్ క్షీణించినట్లయితే, స్టాక్ కూడా తగ్గుతుంది.

4. 

   ఎక్కువ వైవిధ్యీకరణ కోసం, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో అధిక మరియు తక్కువ బీటా షేర్లను కలిగి ఉండండి. వివిధ రకాలైన సూచికలతో మంచి స్టాక్స్ మిశ్రమం మార్కెట్లో ఏదో ఒక సమయంలో తలెత్తే ఏవైనా fore హించని సంఘటనలను అధిగమించడానికి మీకు సహాయపడుతుంది. సహజంగానే, తక్కువ బీటా విలువ కలిగిన స్టాక్స్ అధిక సమయాల్లో మార్కెట్ మొత్తాన్ని బలహీనపరుస్తాయి కాబట్టి, ఈ మిశ్రమం అంటే ఉత్తమ క్షణాలు అంత తీవ్రంగా అనుభూతి చెందవు.

5. 

   చాలా ఆర్థిక spec హాగానాల సాధనాల మాదిరిగా, బీటా సూచిక భవిష్యత్తును అంచనా వేయలేకపోతుందని అర్థం చేసుకోండి. ఇది స్టాక్ యొక్క గత అస్థిరతను కొలుస్తుంది. భవిష్యత్తులో ఈ అస్థిరతను ప్రొజెక్ట్ చేయడం సాధ్యమే, కాని ఇది ఎల్లప్పుడూ పనిచేయదు. స్టాక్ యొక్క బీటా సూచిక ఒక సంవత్సరం నుండి మరొక సంవత్సరానికి గణనీయంగా మారుతుంది, అందుకే ఇది సహేతుకమైన రోగ నిరూపణ సాధనంగా ఉపయోగపడుతుంది.

చిట్కాలు

• క్లాసిక్ కోవియారిన్స్ సిద్ధాంతం వర్తించదని గమనించండి, ఎందుకంటే ఆర్థిక సమయ శ్రేణికి తగినంత సమతుల్య బరువు లేదు. వాస్తవానికి, అంతర్లీన పంపిణీలో ప్రామాణిక విచలనం మరియు సగటు కూడా ఉండకపోవచ్చు! కాబట్టి ఉపయోగించి సవరణ కావచ్చు వ్యాప్తి మరియు ప్రామాణిక విలువలకు బదులుగా సగటు త్రైమాసికాలు ఉత్తమంగా పని చేస్తాయి.
• బీటా విలువ మార్కెట్ పైకి లేదా క్రిందికి వెళ్తుందో లేదో పరిగణించకుండా ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో స్టాక్ యొక్క అస్థిరతను విశ్లేషిస్తుంది. చర్యల యొక్క ఇతర ప్రాథమిక అంశాలలో మాదిరిగా, విశ్లేషణలో గత పనితీరు భవిష్యత్తులో ఎలా ప్రవర్తిస్తుందో హామీ ఇవ్వదు.

హెచ్చరికలు

• అత్యధిక అస్థిరత కలిగిన స్టాక్‌కు తక్కువ అస్థిరత మరియు మార్కెట్ కంటే రాబడి యొక్క అత్యధిక పరస్పర సంబంధం ఉన్నపుడు అత్యధిక అస్థిరత కలిగిన స్టాక్‌కు దాని రాబడికి తక్కువ సంబంధం ఉంటే బీటా విలువ మాత్రమే రెండు స్టాక్‌లలో ఏది అత్యంత ప్రమాదకరమో నిర్ణయించదు.