విషయము

• స్టెప్స్
• చిట్కాలు

మూలధనంపై రాబడి (ROIC) ఒక సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు పరిగణించవలసిన ముఖ్యమైన నిష్పత్తిలో ఒకటి. ఉపయోగించిన మూలధనంపై వ్యాపారం ఎంత డబ్బు సంపాదించగలదో కొలిచే విలువ ఇది. ఇది సాధారణంగా మీ ఇష్టపడే స్టాక్ బ్రోకర్ వద్ద ప్రాథమిక డేటా విభాగంలో ప్రదర్శించబడుతుంది. అయితే, సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల నుండి లెక్కించడం కూడా సాధ్యమే.

స్టెప్స్

2 యొక్క పద్ధతి 1: మూలధనంపై రాబడిని లెక్కిస్తోంది

1. 

   సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను సేకరించండి. మూలధనంపై రాబడిని లెక్కించడానికి సూత్రం ROIC = (నికర ఆదాయం + డివిడెండ్) / మొత్తం మూలధనం. మీరు గమనిస్తే, మీకు మూడు డేటా అవసరం, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి ప్రత్యేక ఆర్థిక నివేదికలో ఉన్నాయి.
   • నికర ఫలితాన్ని ఆదాయ ప్రకటనలో చూడవచ్చు.
   • డివిడెండ్ల చెల్లింపు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలో ఉంది.
   • మొత్తం మూలధనం బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి లెక్కించబడుతుంది.

2. 

   
   
   ఆదాయ ప్రకటన సంవత్సరానికి నికర ఫలితాన్ని తీసుకోండి. ఈ విలువ సాధారణంగా బాటమ్ లైన్ లో ఉంటుంది. చూపిన ఆదాయ బ్యాలెన్స్ ఒక ప్రసిద్ధ ప్రభుత్వ సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ల నుండి తీసుకోబడింది. 1009 డిసెంబర్ 31 తో ముగిసిన సంవత్సరానికి నికర ఫలితం R $ 11,025,000,000 కు సమానమని ఇది చూపిస్తుంది (బ్యాలెన్స్ షీట్ సంఖ్యలు వేల సంఖ్యలో ప్రాతినిధ్యం వహిస్తాయని గమనించండి).

3. 

   
   
   కంపెనీ జారీ చేసిన డివిడెండ్లను తీసివేయండి. డివిడెండ్ ఇవ్వడానికి కంపెనీలు అవసరం లేదు, కానీ చాలా మంది. పంపిణీ చేసిన డివిడెండ్ల మొత్తాన్ని సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహం యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో, ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల (లేదా కొంత సారూప్య భద్రత) నుండి ఉత్పన్నమయ్యే (లేదా ఉపయోగించిన) డబ్బుకు సంబంధించిన విభాగంలో చూడవచ్చు.
   • డివిడెండ్ అనేది సంస్థ యొక్క ఆదాయంలో ఒక భాగం, కార్పొరేషన్లు వాటాదారులకు చెల్లిస్తాయి. దాదాపు ఎల్లప్పుడూ, ఇవి నగదు రూపంలో చెల్లించిన మొత్తాలు, కానీ వాటిని వాటాలు లేదా ఇతర ఆస్తులలో కూడా చెల్లించవచ్చు.
   • కంపెనీలు వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించే బదులు ఆదాయాలను (తిరిగి పెట్టుబడుల కోసం) నిలుపుకోవటానికి ఎంచుకోవచ్చు.

4. 

   
   
   సంవత్సరం ప్రారంభంలో మొత్తం మూలధనాన్ని నిర్ణయించండి. మీరు ఈ సమాచారాన్ని బ్యాలెన్స్ షీట్లో పొందుతారు. అప్పులు మరియు మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీని జోడించండి (ఇందులో ఇష్టపడే వాటాలు, సాధారణ వాటాలు, అదనపు మూలధనం మరియు నిలుపుకున్న ఆదాయాలు ఉన్నాయి).
   • 2009 ప్రారంభంలో కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్ సెంటర్ కాలమ్‌లో ఉంది. డిసెంబర్ 31, 2008 గణాంకాలను ఉపయోగించి, మొత్తం మూలధనం R $ 330,067,000,000 (దీర్ఘకాలిక అప్పు) + R $ 104,665,000,000 (వాటాదారుల మొత్తం ఈక్విటీ) = R $ 434,732,000,000 కు సమానమని గమనించవచ్చు.
     • అలాగే, దీర్ఘకాలిక debt ణం మాత్రమే చేర్చబడిందని గమనించండి, ఎందుకంటే స్వల్పకాలిక debt ణం, నిర్వచనం ప్రకారం, ఒక సంవత్సరం లోపు చెల్లించాలి. ఈ విధంగా, లాభాలు పొందే ఆ సంవత్సరంలో ప్రశ్నార్థకమైన డబ్బుకు కంపెనీకి ఎటువంటి ఉపయోగం ఉండదు.

5. 

   నికర ఆదాయం నుండి డివిడెండ్లను తీసివేసి మొత్తం మూలధనం ద్వారా విభజించండి. ఇది మీకు మూలధనంపై రాబడిని ఇస్తుంది. ఈ ఉదాహరణలో, ROIC R $ 11,025,000,000 / R $ 434,732,000,000 = 0.025, లేదా 2.5% కు సమానం. దీని అర్థం కంపెనీ 2009 లో అందుబాటులో ఉన్న మూలధనంలో 2.5% రాబడిని ఉత్పత్తి చేసింది. మూలధనంపై మొత్తం రాబడి డివిడెండ్లను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది మరియు నికర ఫలితం నిలుపుకున్న ఆదాయాలకు బదిలీ అవుతుంది.

2 యొక్క 2 విధానం: ROIC ను అర్థం చేసుకోవడం

1. 

   సంస్థ నిర్వహణ ప్రభావాన్ని నిర్ణయించండి. పెట్టుబడిదారుల మూలధనాన్ని లాభంగా మార్చడంలో సంస్థ యొక్క ప్రభావాన్ని ROIC కొలుస్తుంది. ROIC ని 10 నుండి 15% వరకు స్థిరంగా ఉత్పత్తి చేయగల సంస్థ వాటాదారులకు మరియు బాండ్ హోల్డర్లకు పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బును తిరిగి ఇవ్వడంలో అద్భుతమైనది. మీరు పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్న సంస్థలను చూసినప్పుడు, ఈ రుసుము చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.
   • అధిక ROIC ఉన్న సంస్థల కోసం చూడండి. అధిక విలువ, కంపెనీ పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బును లాభంగా మార్చగలదు.

2. 

   మంచి పనుల నుండి చెడు పనులను వేరు చేయడానికి ROIC ని ఉపయోగించండి. R $ 500,000 నికర ఆదాయం కలిగిన సంస్థ R 10 మిలియన్ డాలర్లను అప్పుగా తీసుకుంటుంది. అప్పుడు, ఇది నికర ఆదాయంలో R $ 1 మిలియన్ సంపాదించడం ప్రారంభిస్తుంది, నికర ఫలితాన్ని 100% పెంచుతుంది. మీరు ఆదాయాల వృద్ధిని మాత్రమే గమనించినట్లయితే, ఈ R $ 1 మిలియన్ల వృద్ధిని సాధించడానికి కంపెనీ R 10 మిలియన్లు ఖర్చు చేసిందని మీరు గమనించలేరు. 10% ROIC, ఈ సందర్భంలో, అంతగా ఆకట్టుకోలేదు.
   • ఇది మంచి సారూప్యత కావచ్చు: బాస్కెట్‌బాల్ క్రీడాకారుల గురించి ఆలోచించండి. ఆటకు 20 కదలికలలో 15 పాయింట్లు సాధించగల ఆటగాడికి 30 పాయింట్లు సాధించిన తర్వాత అద్భుతమైన సమయం ఉందని మీరు అనుకోవచ్చు. అయినప్పటికీ, ఆ 30 పాయింట్లను పొందడానికి అతను 60 కదలికలు చేయాల్సిన అవసరం ఉందని మీరు గమనించినట్లయితే, ఆట మామూలుగా కంటే అతని కదలికలలో తక్కువ సామర్థ్యం ఉన్నందున, ఆట అంత మంచిది కాదని మీరు గ్రహించవచ్చు.
   • ROIC అదే విధంగా పనిచేస్తుంది. బాస్కెట్‌బాల్ సారూప్యతలో, పాయింట్లను సాధించడంలో ఆటగాడు ఎంత సమర్థవంతంగా ఉన్నాడో ROIC మీకు తెలియజేస్తుంది.

3. 

   ఇతర రుసుములకు బదులుగా ROIC ని ఉపయోగించండి. ఈక్విటీపై రాబడి (ROE) లేదా ఆస్తులపై రాబడి (ROA) కంటే పెట్టుబడిపై రాబడి యొక్క మంచి కొలత. ఎందుకంటే ఈ ఇతర ఫీజులు అసంపూర్తిగా లేదా సరికాని డేటాపై ఆధారపడి ఉంటాయి.
   • ROE కి సంబంధించి, మీరు వ్యాపారం ప్రారంభంలో R $ 1,000 పెట్టుబడి పెడితే, R $ 10,000 రుణం తీసుకోండి మరియు ఒక సంవత్సరం తరువాత R $ 500.00 చేస్తే, ROE ఉదారంగా R $ 500.00 / R $ 1,000 కు సమానం , 00, లేదా సంవత్సరానికి 50%. ఇది నిజం అని చాలా మంచిది అనిపిస్తుంది - మరియు ఇది నిజంగానే. పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై నిజమైన రాబడి R $ 500.00 / (R $ 1,000.00 + R $ 10,000) = 4.55%, మరింత సహేతుకమైన మొత్తం.
   • ROA నమ్మదగినది కాదు. ఏ సమయంలోనైనా మంచి ఖర్చులు మరియు దాని మార్కెట్ విలువ మధ్య వ్యత్యాసం దీనికి కారణం.

చిట్కాలు

• మూలధనంపై ఎక్కువ రాబడి, మంచిది. ఇక్కడ చూడవలసిన ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే నిలకడ. ఒక సంస్థ కనీసం 10 సంవత్సరాలు మూలధనానికి బదులుగా 15% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మొత్తాన్ని కలిగి ఉంటే, అది ఒక అద్భుతమైన సంస్థ. అయితే, గత పనితీరు ఎల్లప్పుడూ భవిష్యత్తు ఫలితాలకు హామీ ఇవ్వదు. అదనంగా, మీరు ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టాలో నిర్ణయించేటప్పుడు, సంస్థ యొక్క రాబడిని దాని పోటీదారులతో పోల్చడం చాలా ముఖ్యం.